大家应该都有在理财通或者支付宝里购买类似银行理财或者固定收益类产品的经验吧，但是这些产品到底是货币基金 、债券基金、保险产品、资产管理计划或者银行发行的银行理财，你真的清楚吗？有研究过买入费率以及赎回费率吗？另外，这些产品的合同，在购买之前，你有研究过吗？过往历史业绩或者过往结算收益就代表你能拿到这样的收益吗？产品净值又是怎么一回事呢？
今天我们就来聊聊购买固定收益类产品的这些坑以及怎样才能规避。
1、产品类型
我们在选择一款理财产品的时候，第一个要看的是收益？还是应该先看看产品类型？从投资安全的角度来讲，产品类型是优先于产品收益。
那么我们以腾讯理财通中的产品为例，来看看常见于网络的理财产品都分为哪几类吧。
从下图可以看出，理财通直接将理财产品分为四个板块：货币基金、债券基金、保险产品以及券商产品等四大类。
而首页推荐的全部产品中，收益率偏高的都是保险产品，而非固定期限的存款类产品，所以在购买的时候要看清楚产品类型，结合你用于投资的资金流动性要求去选择合适的产品类型。
图：理财通中理财产品列表
经过研究，我发现在这些产品中，流动性最好的肯定是货币基金了，很多都可以当日赎回，当日到账或者第二条到账，无相关手续费。
其次是债券基金（这里主要是指理财板块的理财型基金和短期债券基金），投资于中短期债券，灵活性相对较高，但是大部分产品在7-30天之内赎回的话就会产生赎回手续费（买入的时候一定要看清楚赎回规则）。
再则，是券商产品，封闭期在30天-180天不等，基本上不能自由退出，买之前一定要想清楚。
最后，就是保险产品了，这个跨度比较大。既有灵活申赎的产品，又有必须长期持有（比如五年）的产品，这就需要购买之前认真分析产品的买入卖出规则以及其他产品细节。
2、产品费率
关于这个产品费率的问题，我在之前的文章《投资中“节流”有多重要，你知道吗？》中已经详细介绍过基金产品的费率问题，有兴趣的朋友可以点开看看。
这里我想再强调的一点是：任何产品在买入之前，一定要研究买入和卖出的费率。
比如下面这张图，这是一款万能险产品的买入和卖出费率，仔细研究过后发现：这个产品在第五年之前卖出或者赎回都是十分不划算的。这就是我说的要在买入和卖出之前研究产品费率的原因。如果一个产品的最高年化收益才5%左右，卖出费率如果都已经达到了2%-5%，再加上1%的买入费率，那投资收益基本等于零啊。
图：一只万能险产品的买入卖出费率截图
3、真实收益
产品的历史业绩、业绩基准以及真实收益之前的区别是啥？在买入一只产品之前，你有考虑或者研究过这件事吗？
我们来看看下面三张图，分别是业绩基准、七日年化收益以及产品净值。从这几张图上的解释，我们可以看出业绩基准、七日年化收益率以及产品净值均不能代表产品的真实业绩，只能起到一个参照系的左右。
所以，实际收益大概会有多少还是要看产品自身的管理能力以及所投资的底层资产的真实收益情况。这也要求我们不能还没研究明白就直接买入，还是需要理性分析的。
图：业绩基准
图：七日年化收益率
图：产品净值（历史业绩）
4、产品的风险
说到产品风险，我最想强调的一点就是：一定要看风险提示以及产品所投资的底层资产，综合判断所购买的产品是否在你的风险承受范围之内。
比如，下图的产品风险提示，可以参考一下：
图：风险提示
从这张图中，可以看出这只产品虽然亏损的可能性较少，但它投了在信托产品以及债券等，存在不能兑付以及集中抛售产生的亏损可能性，所以不能把它当成固定收益或者存款以及货币基金去买，他们投资的底层资产存在较大差异。
以上四点是我们在买入一只理财产品的时候，必须要考虑的四点内容，供参考。
网友评论