在网上看到一个故事。在一个小乡村，每到年底，小卖部需要结清工匠人工钱等各项欠款，但商店账款这时又没收上来，这时老板就会打白条给这些人。这些人拿到白条，又用来购买所需的年货，归还他们的欠款等。因为是一个宗族的，这些白条可以在这个村里自由流通。（当然不是所有人有资格打白条。）年后开工了，老板收上账款了，这些手上有白条的又会去老板那里换成人民币。在过年这段时间内，这个地区的货币供给增加了，年后销毁白条，这个地区的货币供给减少了。借贷创造货币，还款消灭货币。
对于市场中的我们来说，我们通过银行申请一笔贷款，存款户头增加一笔，市场增加一笔货币，我们偿还一笔贷款，存款户头减少一笔，市场减少一笔货币，虽然市场中流通的人民币没有变化。假如客户借钱不是转给该银行的另一客户，而是取现的方式，那么该银行能放贷的规模就大大缩小，该银行能借的最大金额等于该银行所拥有的现金。但因为央行的存在，银行能放贷的钱基本是无限的，所以现代金融通过存款准备金来限制银行放贷能力。
对于我们来说，我们借的钱其实都是向未来的自己借的，只不过通过银行来交到现在自己的手上。贷款的利率，就是未来的钱转换成现在的钱的损耗。而随着生产率的提高，这个损耗是越来越小的，也就是说贷款利率是越来越低的。
在这种情况下，社会中的钱近乎是无限的，每个人需要钱时，都可以向未来的自己借。这种社会，存款是无意义的，真正有价值的东西是资产。而经济的发展，也就是在资本的聚焦下，生产效率越来越高。这样的社会，贫富悬殊是具大的。一点点产品质量的差别，都会带来巨大的收益差别。这样的社会，效率越来越重要，效率一点点改变，都会带来巨大的收益差别。
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