最佳短线交易师谈交易成功的关键因素

国最佳短线交易师谈交易成功的关键因素 [转帖 2008-09-11 16:05:53]
字号：大 中 小
作者：东方博客
马克•库克：美国最佳短线交易师谈交易成功的关键因素
马克•.d•库克（mark d cook）简介：美国公认的最佳短线交易师。 jack schwager 在畅销的《股市奇才》一书中特别介绍他为“交易奇才”。 马克也是1992 及 1993 年美国投资冠军赛的冠军（分别获得563.8%、322%的收益）。他对交易和技术分析所作出的最有名的贡献，是以他自己名字命名的cook cumulative tick 指标，这一指标为他在竞争中赢得了极佳的绩效表现。
对于从业已经 30 年的马克•库克 来 说 ， 他 经 常 做 的 是 day-trading（即日交易，相当于“t＋0”），一天交易数十个来回不在话下。虽然他很高兴听到 a 股市场将要推出的股指期货的消息，并认为若推出股指期货，a 股市场将吸引更多的人来投资，中长期对市场是利好的，而且新兴市场近年来的牛市仍会延续，且会越来越好。但是，他显然对此并没有太深入的研究，不过谈起他最拿手的即日交易，倒是滔滔不绝。
即日交易的吸引人之处
《红周刊》：你认为即日交易的成功概率有多大？
马克•库克：这些年平均应该有85%~95%的交易是盈利的。在最近45个月那么长的时期内，我有87% 的盈利日，即其中的 699 个交易日中，有 601 天我赚到钱，平均每天赚2400美元左右，这个数字听起来并不多，但这是中和了亏损日的损失之后得出的。有一次我连续82天没有亏损，还有一次我连续50 多天盈利。
一旦你能进入与市场同步的状态，时间很快就过去了，然后突然你的步子就被打乱了，会有连续 3-4天的亏损，并将几个星期或者可能是整个月的利润都抹平了。
《红周刊》：即日交易有哪些好处？
马克•库克：我有一些做即日交易的朋友，他们过着自己想要的生活，在经济上和思想上都是独立的。他们在喜欢的地方生活，在想工作的时候才工作，可以买喜欢的东西，还可以选择不同的朋友，影响周围的人。这些都是做一名即日交易者吸引人的优势。
在我看来，一个令人满意的好工作就是你可以从中控制自己的命运，在某个令人激动的过程中，你会有无限的获利能力，而交易可以让你拥有生活之外的东西。
《红周刊》：短线交易与长期投资的回报率哪一种会更高？
马克•库克：就我个人而言，短线交易的回报率高于长期投资的回报。而作为普通投资者，则可以寻找一个好的讲师、多听一些讲座，学习一些好的交易技巧，这些准备对成功的交易是非常重要的。还有一点，只要是一个流动的市场，通过交易就能赚钱。一般来说，市场下跌的速度总是比上行的速度快。
坚决不让盈利变亏损
《红周刊》：怎样判断何时应该卖出获利？
马克•库克：我的交易原则中有一条，也是我最坚定和判断最迅速的原则，就是我不想让盈利转为亏损。如果这真的发生了，我就会觉得非常失败。如果一笔交易向有利于我的方向发展，我就会进行交易。
《红周刊》：怎样减少交易中的风险呢？
马克•库克：我不喜欢市价委托。我通常报一个确定的价格作为买价或卖价，股价必须到达我要的价位，否则我不去碰它。我还非常保守，我一般只买卖标准普尔股票和债券期货，不会再考虑其他别的交易品种。我也曾经试过别的方式，但总是又回到原地，而我在这些市场中却能做得很好。人们应该避开那些你没有天分，也没有能力把握或找不到感觉的市场，否则会导致灾难的。
不要被贪婪所主宰
《红周刊》：哪些是交易中容易犯的最大错误？
马克•库克：我在办公室里会举办一些讲座，有许多被我称之为贪婪鬼的人会闯进来。尽管他们都亏损了，但他们还是很贪婪。当这些人来了之后，我会浏览一下他们的交易情况，很快我就能发现问题的所在。他们通常的交易时间间隔过长，并且不愿意承认亏损，而人们只有在已经有亏损头寸的时候，才不得不承认自己已经亏损。不过，如果你能从那些亏损头寸中摆脱出来，你就可以进入下一轮交易中。我只能向他们的头脑中灌输这样的道理，让他们明白应该改变他们的交易时间观念，但那实际上是最难做到的事。
《红周刊》：怎样才能不让你的交易中掺杂贪婪的因素呢？
马克•库克：我的曾祖父和祖父都是农民，我记得当我还是个孩子的时候，有一次问我的祖母，那个月赚了多少钱，她说收成不太好，整个月才赚了90美元。但我现在只要敲一下键盘，就可以在一分钟之内赚到125美元，而我的祖母拼死拼活地干一整个月才有90美元。因此，我就在思考，为什么我不愿意去从事那种工作呢？在交易中我还有必要贪婪吗？
其实，对于大多数人来说，最主要的问题是贪婪主宰了他们，他们始终认为只要伸出右手，就可以在很短时间内赚大把的钱。
成为有主见的人
《红周刊》：一个成熟的投资者应该具备哪些因素？
马克•库克：应该具备三个最重要的因素：制定自己的交易计划，对市场的研究要勤奋，还要不断地去学习新的知识。而成为一名成功的即日交易者最重要的因素就是，你最好是一个有主见的人，不随波逐流。否则，可能就不会达到目标。
在我看来，只有那些对每一件事情都积极进取的人，他们才会得到“火种”，获得能量，而你要做的只是将它引到正确的方向，并从那里开始前进。
《红周刊》：对于那些希望参加即日交易的人，你有什么建议吗？
马克•库克：你必须自己做决定，有自己的见解，努力使外界干扰和其他会分心的事情减少到最小的程度。
比如说，我就愿意住在美国俄亥俄州的郊区，这使我的工作更有效率。我不想让任何外界的新闻影响我的判断。如果我看到一篇文章，它可能会影响我的看法，使我转向这里或那里。这是我不希望看到的。