2018年各种新型投资基金层出不穷，为啥？还不是“新资管”。
先是打了“刚兑”（刚性兑付），后又平了“分级”（分级基金），还搞了一手“私募”（私募表外基金），连带“房地产”（房地产融资）也成了受害者。这场没有硝烟的屠杀虽然大家都有心理准备，也改变不了目前基金的空洞，都开始变得透明，直接，没有保障。
难道基金除了过去这些以后都是高风险了吗，倒也不至于。
“新资管”的背景下，投资基金只是抛开房地产等传统行业，去寻找更优质的内容而已，内容就比如医疗，教育，旅游等等，当然，过去大家只知道投了一款理财基金产品，却不知道投的内容是什么，现在知道了，以后一款理财产品的推出，你中意该基金的内容就可以选择了。（我前面的文章中有“新资管”全面的解释）
说完改变，给大家介绍一个不变的机遇——量化对冲基金。
量化对冲基金里的多空对冲中性策略和量化套利策略，后者其实不是特别常见，国内的制度不允许，套利其实很常见，也有助于市场的平稳，不过话说回来，套利是波动越大越赚钱，都是利用了对冲的原理。
今年量化对冲基金表现不俗，年初以来完胜各主要指数。
近些年来，国内的20多只量化对冲基金大多都有不错的表现，近七成年内收益为正，其中收益率最高的为7.26%,而在收益为负的基金中只有两只跌幅超过了2%，最大净值跌幅为3.62%，表现确实很亮眼了。
接下来是重点，为什么我要提起“新资管”？和量化对冲基金有什么关系？
1. “新资管”改变基金市场，投资基金的各方面升级，其实是一种虚拟和现实的之间薄膜的剥离。
这次剥离使原本的虚拟对接现实，让购买者看清去向，结果会是什么呢？不错，监管更加有力，明确，让投资者更放心，但是情绪化也将更为明显！以前看不到钱去哪里，资金池也具有保本功能，而现在不具备该功能了，基金会像股票一样情绪化。更考验发行基金的各公司的专业性，也会将股市和基市形成对照。
2. 在波动市场行情中，量化对冲基金投资的表现往往会更好一些。
例如，在2015年千股跌停的日子里，量化对冲基金逆市获得了超过10%的收益，成为名噪一时的“抗跌神器”；2016年初“熔断”期间，量化对冲基金也是表现出色。不过，由于近两年主要对冲工具股指期货受限，对冲操作可发挥的空间也受到一定限制。“通过股指期货对现有投资组合头寸进行对冲时，一部分股票多头如果没对冲，在市场下跌的带动下依然还是会出现损失。当然，量化对冲基金与主要市场指数相关性低，而且长期来看较为抗跌，累计收益往往会超过主要指数，因此具备资产配置价值。
所以，两者的主要联系，就是“新资管”带来的市场连带波动会更强烈，却也更适合量化对冲基金投资。
网友评论