普通人也可以拥有的财务智慧

普通人也可以拥有的财务智慧

读懂财务报表，我们不能不掌握一些关键点。而作为一个普通人，我们应该要拥有哪一些最基本的财务智慧呢？

1：为什么每家企业都需要三张财务报表《资产负债表》《利润表》《现金流量表》。

2：资产负债表透露了什么信息?

3：利润表是怎样一步一步产生的？

4：健康企业的现金流量表有什么样的结构特征？

5：三大报表之间有什么联系？怎样进行分析呢？

6：哪些因素会影响财务数据？在企业内部决策和投资决策中，该如何应用财务数据？

关于上述问题，《一本书读懂财报》做了很好的回答。而从此书中，我总结了一些精华，希望对你能有所帮助。

1：为什么每家企业都需要三张财务报表《资产负债表》《利润表》《现金流量表》

企业一般会从事哪些经济活动呢？通过财务报表我们可以看出企业进行的三项经济活动的一些情况。从资产负债表中我们可以得知投入的本金是否得到保障，而从利润表中，我们可以看投入的本金是否有赚到钱。

一：经营活动。企业进行生产产品，销售产品，收回货款等为经营活动

二：投资活动。开展新业务，收购新企业，设计新产品都是需要投资的。

三：融资活动。企业如果缺钱，就需要从银行贷款或者让其他企业进行融资。

2：资产负债表透露了什么信息?

通过资产负债表，可以了解到股东投入的本金都变成哪些？现在他们的价值如何？资产负债表一般反应的是企业某个时间点时的状态。

而资产负债表中的资产会计科目是按照其变现速度来排序的，首先是流动资产然后是非流动资产。

从表中资产的结构我们可以大概了解公司的结构。比如制造型企业一般资产里金额最大的是固定资产，其次可能是应收账款。而像服务型企业一般的资产结构则可能无形资产占大部分。

还有一个有趣的部分，像鸡这种生产性生物资产，会计一般把公鸡叫“存货”母鸡叫“生产性生物资产”

由此可见《资产负债表》可以通过他的结构和信息而了解企业的状态和特征。

而根据资产=负债+所有者权益这个恒等式可以看出资产负债表左边的钱拿去做什么了。

3：利润表是怎样一步一步产生的？

我们的利润表是如何一步一步产生的，利润表反应的企业一段时间经营状态,可以从中得知投入的本金有没有赚到钱。

企业为获取利益，首先会付出代价，将产品卖出，而在运行的过程中会产生一系列的开支费用。所以要看企业到底有没有赚钱，可以用营业收入-营业成本=毛利，也就是该企业获得的毛利润来观察。

运行过程中还会产生营业税金和附加，【在这里需要区分一下营业税和增值税,其实一个是价外税一个是价内税，看两者是由消费者还是经营者承担】，另外企业运行会产生期间费用，主要包括三个方面,营业费用，管理费用，和财务费用。

用企业赚取的毛利减去营业税金和附加，减去所有的费用再减去资产减值损失加上公允价值变动收益加上投资收益，这时候得到的数值才是企业的营业利润，公式如下:

营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值损失＋公允价值变动的收益＋投资收益=企业的营业利润。

在得到利润的过程是非常艰辛的，因为企业在经营的过程中可能会产生与企业没有半毛钱关系的收入和支出，这个也称之为营业外收入和营业外支出，产生这两个数据的原因可能是由于偶然因素造成的，所以从利润表数据中可以分析公司可持续项目和不可持续项目的盈利，推测公司以后的走势。除营业外收入外还有特殊的项目如，政府的补贴收入，以及外贸公司的汇兑损益。

这样基本能够确定一家公司赚多少钱，用公式表示：

利润总额＝营业利润＋营业外收入营业外支出＋汇兑损益＋补贴收入＋汇兑损益

从这里我们就可以推算企业所获得的净利润，若利润总额为负，代表企业是亏损的，自然就不用交所得税，如果利润总额为正，企业的净利润=利润总额-所得税。

不过切记要注意的是：应税所得是以税法的基础计算出来的，像税法规定公司的广告支出超过营业收入的15%之后。所以这就是为什么会出现净利润小于利润总额的情况。

利润总额=企业净利润—所得税

总结：由此从一步一步获得利润的过程中，利润表透露2个方面的信息：

1：企业是否赚钱？在哪里赚的钱？2：从可持续项目和不可持续项目得知企业未来的盈利能力。

并且要注意的是：有收入≠收到现金，如：应收账款

收到钱≠收入，如：预收账款

有费用≠付出现金，如：固定资产折旧

付出现金≠费用，如企业预缴一年的房租

从而我们知道

利润≠现金流

4：健康企业的现金流量表有什么样结构的特征？

一家企业的为什么如此看重现金流量表。想一想为什么盈利的公司会破产？因为没有现金进行周转。但是有大量现金流入也要看看公司是否盈利？不要盲目的认为业务做的好，而增加了费用。如果一家公司盈利，但是缺少现金，那么他需要一位财务专家来进行融资。如果企业有现金但不盈利，他需要的是经营管理专家，来降低成本，或者不增加额外成本而获得额外收入。

简单的说现金流量表其实是两个方面的内容，流入和流出。净现金流量是两者简单求和。根据企业3类不同的经营活动的类型进行记录。来看看他的结构。

现金流量表描述的是现金的来龙去脉，增减变化是怎样发生的。

从三种不同类型的经营活动中现金的流入和流出，分析哪些项目是可持续的。因为钱是一个企业最关注的。现金的来龙去脉你，能够监控企业的运作风险。

举例：当一家企业现金流量表

经营活动现金流量-500万

投资活动现金流量-5850万

融资活动现金流量8070万

你会认为他是亏损的么？而实际上这家企业是盈利的。净利润和现金流完全是两码事。

经营活动现金流为负，意味着经营活动的流入少于流出，入不敷出。再看投资活动现金流量也为负，所以依靠融资活动养活他的经营和投资。

而经营活动现金流量+投资活动现金流量+融资活动现金流量=-500+(-5850)+8072得到数值1720万，而这个数值是与资产负债表中，货币资金项目数值一样。

所以现金流量表为我们分析的是这1720万是如何产生的。

5：三大报表之间有什么联系？怎样进行分析呢？

利润表主要用来描述企业的经营活动，资产负债表主要列出投资和融资项目，而现金流量表将三项经济活动再次描述一次。

现金流量表描述一家企业能否生存下去，即所谓风险的视角。进行风险评价。

资产负债表和利润则展示了企业能够继续生存他将是什么样子，有多少家底，又有多少收益，即收益的视角。

不同的财务报表承担不同的角色，假如你去银行贷款，银行最关心的是现金流量表，因为银行从来不希望企业还不起钱，也不希望企业变卖资产还债。

作为投资者最关心企业的收益，并且是未来而不是现在的收益，所以我们的利润表成为他们最注意的一张报表，因为利润表将可持续利润和不可持续利润分别列出来。

而当一家企业想并购另一家企业时，最想知道的是资产负债表，因为并购实际上是买下的是股东权益。

在收购的过程中，资产和负债谁更危险，因为不真实的报表，所以资产和负债这两者都是风险。

资产是一种高估的风险，而负债是被低估的风险。当一家专业机构在一项项评估资产和负债，只能让你认清企业的资产，却不能如实反应负债。因为负债很容易被隐藏，比如说你想收购的A公司为C公司向B公司担保，而C公司从B公司借了500万，若C公司跑路，你就得承担风险，还有一些没有被记录在财务报表上的负债。所以企业的负债风险更难控制。

那要怎样对报表进行分析呢？

1：同型分析。比如各个项目在利润表中分别占比例多少就是利润表的结构。{所有的项目除以收入}

资产负债表中，各个项目在企业资产总量中所占的比重。

意义：同型分析可以让企业更加了解财务报表的结构，更加直观。还可以进行趋势分析{即和自己的过去对比}，比较分析{和别的企业，竞争对手，标杆企业比较}

2：比率分析，在运用的过程中先把数据化为比率，比如利润表中：毛利率=毛利润除以收入，净利润率=净利润除以收入。若一家企业的净利润率较高，说明从营业收入到利润的转化过程中损耗较少，效益不错。

企业的经济活动都是周而复始的进行现金循环，企业卖出一批产品，获得一笔收入，而在一年内企业的资产一共转多少圈。我们从企业的总资产周转率可以得知。而周转率是一个与效率有关的概念。

判断一家企业的盈利能力如何，不仅仅要立足于效益，更要立足效率。

此外我们还可以用总资产报酬率来衡量企业的盈利能力，即投入了多少，最终又获得多少。

公式：总资产报酬率=净利润/总资产。在总资产一定的前提下总资产报酬率高，利润高；数值低，利润低。

同时可以用效率×收益=总资产报酬率来表示。

所以无论是效率还是收益的变化都会影响企业的投资回报。

另外还有一个概念，用净利润除以股东权益，称之净资产报酬率，股东们能够对自己的回报一目了然。

其实在计算的过程中，我们若想得知每一项资产的周转率，可以用收入除以对应的资产，获得该资产的周转率。而有一个例外是存货周转率，我们一般用成本除以存货。从各项资产的周转率我们就可以分析企业的营运能力。

想要衡量一家公司的短期偿债能力怎么样，可以用流动资产除以流动负债便获得了流动比率。我们可以用流动资产减去存货的差除以流动负债，得到速动比率。衡量数值处在哪个范围内。

6：哪些因素会影响财务数据？在企业内部决策和投资决策中，该如何应用财务数据？

第一个方面的因素是行业内部的竞争状态，包括已经存在的竞争，新进入者的威胁和替代品的威胁。第二方面的因素是购买方的谈判能力和供货方的谈判能力。处在哪一种产业链环境当中。

书中举例造纸企业和彩电企业的财务数据的对比，不同行业状况都不一样，毛利率反应了整个行业的竞争环境，应收账款和存货反应企业和它下游购买方的关系，应收账款从侧门表现企业上游供应商的谈判能力。另外固定资产在总资产中的占比反映了这个行业的基本特征，总资产周转率可以了解企业的管理状况。

那么企业的战略定位又如何影响财务数据呢？

主要有两种战略：

成本领先战略：财务表现低毛利高周转，薄利多销就是一个很好的体现。

差异化战略：财务表现为高毛利低周转。

如果采用这两种战略的企业与之相对应的周转率不匹配，那么公司的战略执行肯定是不到位的。

为什么企业的财报这么重要。为什么需要一项项对报表进行分析，不管是企业的经营者还是投资者，对于了解财报各项数值的产生，以及他具备哪些含义，能够帮助我们更好的了解到企业的现状，以及未来的发展，怎样经营管理好自己的企业，什么时候该做哪一些决策。

参考书籍《一本书读懂财报》肖星，《财务智慧》卡伦.伯