前言：
最近金融业人员都或多或少的在工作上接触到LPR了。我也在做相关的需求分析，需要对现有的业务系统做Enhancement。那到底LPR是什么，对我国的金融有什么影响呢？我尝试从以下几个方面进行探讨。
What
LPR Loan Prime Rate，贷款市场报价利率（根据人行的公告使用以上的翻译）该利率的具体产生机制在“How”一节详细介绍。这次LPR改革的关键是报价机制的变换。从以往锚定基准利率的方式变成锚定LPR。简单说由下的A方式变为B方式。
A 实际贷款利率 = 法定基准利率 +- 浮动（基点/百分比）
B 实际贷款利率 = LPR +- 浮动（基点/百分比）
Why
以往使用基准利率的报价方式，变化太慢。而且各银行容易产生协同。使实际利率不能及时调整，适应/反映市场实际需要。简单说，上面公式的实际贷款利率反映不出资金的情况，供给的意图。既然浮动部分不起作用，那人行只能把前面部分的锚点改了。使用新的报价方式，由于LPR和MLF挂钩，变化频率更快，将更贴合实际的货币市场情况。以上只是一个简单的解析，如果想再深入了解，建议阅读文末的人行公告和知乎链接。
How
LPR怎么产生？公式如下
LPR= 去掉最高最低后，平均数（18家报价银行MLF+自由加点）
每月20日（节假日顺延），9时前报价，9时30分在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询公布。
报价品种两种：一年期，五年期以上
Impact
首先，我个人比较认同以下的说法，
报价利率是实际利率的反映，公开和确认。
利率是市场形成的，无论报价利率，基准利率或指导利率，都只是金融机构在实际利率形成后再作出的一个定价和执行标准。
所以公开的报价利率是有延后性的。以往使用基准利率为锚点，显然跟不上市场的变化。各银行也不愿意作偏离过多的报价。因此滞后性非常严重。现在使用LPR，每月更新，将更快反映市场情况。锚定MLF，根据供需确定。可见LPR能更好反映市场的实际资金需要。反过来，由于和MLF联动了，央行也可以参考LPR进行MLF，及时的调整供给，从而形成闭环。目前LPR只是针对新增贷款，对存量贷款不影响。也算是一个探索性的尝试。
以下为参考资料
2019年存贷款基准利率
| 类型 | 期限 | 利率 |
|---|---|---|
| 活期 | - | 0.35% |
| 定期 | 3个月 | 1.1% |
| 定期 | 半年 | 1.3% |
| 定期 | 1年 | 1.5% |
| 定期 | 2年 | 2.1% |
| 定期 | 3年 | 2.75% |
| 贷款 | 1年及以内，含1年 | 4.35% |
| 定期 | 1-5年，含5年 | 4.75% |
| 定期 | 5年以上 | 4.9% |
知乎大神的回答
怎么看：央行完善贷款市场报价利率（LPR）形成？
央行发布贷款基础利率（LPR）对中国存贷市场有什么影响？
名词解析：
基准利率：
Benchmark Interest Rate，人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。
LRP：
Loan Prime Rate 贷款优惠利率
MLF：
Medium-term Lending Facility 中期便利借贷，中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。
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