最近有几个小伙伴找到我，说想了解一下低风险理财有什么好路子，而且还特别强调说最好是一旦要用钱当天就能取现的那种。
我想了很久一会儿，发现从严格意义上讲，好像只有余额宝能同时满足风险低和当天能取现的要求。所以我很好奇地问，为什么要强调这两个条件呢？
他们的回答是，害怕理财投资有风险，而且希望一旦有什么风吹草动就能马上撤退，这样心头才有底。也就是说，赚钱可以，一点亏不能吃。
应该说，这并不算是一种错误想法，起码是践行了安全第一的投资第一原则，只是经常会显得过于保守，错失掉许多机会。
打个比方，就像玩扑克，如果只有拿到绝对的好牌才舍得下注，其余时候能不跟就不跟，的确是不太容易输钱，但同时也限制了自己获胜的可能性。
而从本质上讲，任何高于市场平均收益率的回报，要么来自于极高的专业技巧或者其它资源，要么就是对资产暴露在风险之下的补偿。所以，适当地冒一点风险，是获得超额收益的一项必要条件。
但如果人家道理都懂，可就是想要低风险，那绝对的低风险投资存在吗？
当然是存在的，其一是国债，以国家信用作为发债的保证，可谓一等一的可信，因此长期国债的收益率通常也会被叫做无风险利率。
其二是在此基础上衍生出的国债逆回购，本质上是以国债等标准债券为抵押的资金短期拆借，又是国家承认和支持的合法操作，风险上当然也是极低的。
其三就是以余额宝为代表的各种货币基金，这个大家应该很熟悉了。它主要的投资方向是银行间拆借以及金融机构的借款，虽然理论上说并不是没有风险，但从诞生到现在为止基本没有发生过什么严重的损失事件，通常也被认为是安全的。
与它们的低风险相对应，这三者的收益率也处于大家可接触到的投资渠道中的最低档。除了国债逆回购在特定时期，比如月末、季末等市场紧张的时点，会有几天收益率十分亮眼以外，常规的年化收益水平也就在4%左右，显然难以满足大家对美好生活的向往。
我们回到风险这个词的含义手上仔细衡量，可以发现它其实包含了两层意思：损失发生的概率和损失的金额。
对于单一的投资品种而言，损失概率的水平是短期内难以改变的，比如股票投资天然就要比基金容易产生损失，但是我们可以通过合理的资产配置方法来降低损失的金额，大致说来有两个方向可以进行优化。
其一是分散投资，也就是将资金投资在相关性不强的各种资产上，同一类资产也细分到多个具体的产品上，这样就不太可能同一时间所有的投资都遭受损失。
比如，我们将资金分布在股票、基金和固定收益理财产品上，其中股票也分别由几只不同风格和不同板块构建成一套股票组合。
其二是分散投资时间，对于同一个投资品，我们也可以分为多次进行处理。
这一技巧原本是用于增强银行定期存款的灵活性，将一笔钱分12个月存入银行，一年后就可以保证每月都有一笔钱到期可用，同时整体享受定期的利息。
把这个技巧搬到P2P之类的固定收益理财产品上效果是最好的，我们大可将资金拆分为多份，每隔一定时间投资一份，这样也是每隔一个周期就有一笔钱到期可用，实现在享受长期理财利率水平的同时，拥有比较强的资金流动性。
同时，这上面说到的第二个技巧，其实也部分满足了保守型投资者希望随时有钱可用，并进一步降低风险的要求。只是从个人资产管理的角度来看，当天取现的超高流动性要求，实在没有太大必要。毕竟除了突发事件急着用钱，或者暴发某种大规模的负面金融事件以外，一般人并没有多少时候需要立刻抽出五位数的资金。如果是要买什么东西，或者支付什么费用，提前几天甚至几周准备是完全来得及的。而就算真有急事，靠应急账户中的紧急储备金也能支撑住第一波，起码可以拖到调集资金的时间。
总之，在理财领域中，追求绝对的安全就必须接受最低的收益，想要获得更好的成绩，必然需要承担一定的风险。但要注意的是，也不是说铁头一把梭才叫承担风险。充分评估资产投资的策略，获得与所承担风险相适应的收益，才是既不激进也不保守的正确姿势。
网友评论