对于生活在北上广深的漂来说，996的加班强度、没有尽头的知识升级、源源不断的95后00后追赶、背负房贷车贷而不敢换工作是每天醒来都需要面对的大山，而当有一天你发现几十年的努力除了买套房、其他根本赶不上CPI增长的时候，会不会吓出一身冷汗？对于家庭资产的打理，我们来做一次简单的测算。
不同收益率的净值增长
这里假设初始资金50W，每个月1W定投，不同年化利率下在35年后的结果：余额宝4%是10 million ，年化10%=42 milion ,年化15%=150 million，年化20%-巴菲特股神水平=545 million。选择合适的收益率的重要性不亚于努力工作赚取现金流，如果现在图省心选择余额宝，34年后可能你比努力寻找高收益率的人少赚几千万！20%的收益率是巴菲特股神的级别，如果该寻找10%-15%收益率的标的，是否需要专业的投资能力？是否需要投入大量的时间来研究？对于工作10105的上班族是否期望过高？
常见投资品的收益率
拉长时间段来看投资表现，巴菲特以20%领跑，中国股市14%优于香港恒生和美国股市的表现，理论上如果买中国股市的大盘指数，是否就可以实现最初的梦想？2007年巴菲特采用标准普尔500成分股指数，跟主动选择标的对冲基金经理对赌；2016年，前者复合增长率7%，后者仅有2%。巴老曾说，如果死后90%的现金交由托管人购买指数基金。
指数基金本质对标国运，比如沪深300，是挑选资金盘和流动性TOP300来作为成分股并且定期替换，相当于投资本国最优秀的上市公司，如果国家经济繁荣发展，这些公司一定是处于赚钱的龙头（当市值下降时候，可能会被优秀公司替换）。于是将“我期望持续30年拿到10-15%收益率的投资选品”问题转变为“我是否相信国家经济再稳步增长30年？”，按照过去30年增长是14%，未来即使低于这个值也勉强可以接受，因为主动基金经理未必比这个效果好。
对于股票市场也可作为散户参与，但在中国股市是“七负二平一正”，投入的时间精力需要自己成为专业的选手，而且不一定跑赢基金经理。如果遇到名师，且有时间精力来投入，投资是可以作为一份终生职业来看待。
对没有太多精力的上班族来说，指数基金是收益符合10-15%且时间成本基本可以忽略不计的一种投资品。对于ROI如此高的品种，首先需要了解指数基金在基金里面处于什么位置，与其他的基金品种有什么区别，防止在实际购买的时候被销售员牵着鼻子走。
常见基金分类
基金从申购类型上看，分为封闭型和开放型，封闭型申购之后在规定期内（一般是5年起）不能赎回，虽然能在二级市场交易但流动性非常差，导致规模很小（仅有开放型基金的3%），一般可无视。开放型基金根据标的物不同，可以分为货币基金、股票基金、债券基金、QDII基金、混合基金等，其中货币基金是余额宝的底层类型/收益率稳定在4%左右，其他基金从名字上可看出其投资方向。
股票基金可分为被动基金/指数基金、主动基金，前者选股是被动跟踪某一指数的成分，后者是基金经理主动选股。巴菲特的对赌案例是前者胜出后者。
指数基金根据交易和赎回机制，又可以分为一般指数基金、ETF，前者是拿现金跟基金公司申购和赎回、一般不在二级市场交易、赎回费率跟持有年限挂钩（不希望你过早赎回），后者是大户用股票跟基金公司购买份额、拿到二级市场上卖给散户（对于散户来说，购买/卖出ETF就像股票交易，输入ETF代码买卖、费率也基本上是万五/万三的水平）。另外一般指数基金对于风险偏好型的客户，推出分级基金，对于新手不推荐，因为分级A虽然固定利率，但高于一年期年化的时候仅对大户配售；分级B相当于加杠杆，风险较高。
本文部分数据援引自《指数基金投资指南》，作者是银行螺丝钉，思考也源于第一二章节的内容，欢迎关注后续对于指数基金的思考和实盘操作。
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