基金定投的人文思考：改进式定投，超大概率的赚钱神器

基金定投的人文思考：改进式定投，超大概率的赚钱神器

      文/马惊飙

按：本人本是“文人”，写诗的。但文学必须自救（连出版诗集都往往得自费呢），文学须有“经济基础”。于是，2018年年初开始基金投资，这也算是在中信出版社长期做编辑，财金理财类书籍看多了所进行的实践练习吧。本文为作者本人近期基金投资的一点感悟，与文友们分享，希望文友们的文学创作事业能因此获得一定的“经济基础”，改变一下咱们的“穷酸样”，而不是像李白所嘲：“问以经济策，茫如坠烟雾”。

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养鸡（基）致富（网络图片）

本文以本人投资于天弘创业板指数C基金为例，谈谈自己的感悟。这只基金真是用笨办法对付庄家和主力的神器！小白、小散、学生党有福了！

一、基本认知：有跌必有涨，反之亦然，投资不能靠预测

股市不可能永跌不涨，也不可能永涨不跌，股票型基金也因此而有涨跌。庄家、主力操作必然也要有涨跌才能遂愿盈利。有涨跌并不可怕，有涨跌才能“投基”赚钱！然而，我们“投基”却不能完全依靠预测涨跌来进行。任何预测都不是绝对靠谱的，因而基于预测的投资都不是十拿九稳的，因为会有不少灰犀牛、黑天鹅事件打乱你的预测。实例不少，比如白酒基金因发改委的一场价格告诫会就完全扭转了年前的涨势，2月初美国股市因算法设置引发的技术性急跌，便进而引发了中国股市A股的狂泻，这些谁能“预测”到？我投白酒基便吃了大亏，后来，就发现了这只基金。

吃亏之后，便悟出了这个“投基”赚钱的了方法：改进式定投。采用这个方法就可以超大概率赚钱！相应地，我悟出基金定投的几个重要理念。

二、基金定投的“三大纪律”

1.定投纪律之一，持恒：坚持完成定投的微笑曲线

把定投设置成每日自动定投（在支付宝上可以很容易做到），充分发挥定投不择时的优势，而不必依赖于预测涨跌、预测顶部还是底部，随时可以入场。但是关键是要能坚持到U形微笑曲线完成，坚持到赚钱。如果在下行途中或者底部，甚至是在微笑曲线上行的初始阶段放弃了，那就前功尽弃！所以，相应地，一要规划好资金，在完成微笑曲线之前不能有资金链断裂；二要规划好自己的恒心和毅力，坚持到微笑曲线完成，也就是直到赚钱。而且，只要坚持到完成微笑曲线，也一定能赚钱！

2.定投纪律之二，戒惧：下行中越跌越加，上行中越涨越减

所谓的改进式定投就是：每逢下跌就另外加码加仓，跌得越多就越发加倍加仓；遇上反弹了就减少另外的加仓，反弹得越高就越减少另外加仓量，直至终止另行加仓。归纳成一句话就是：下行中越跌越加，上行中越涨越减（这里的“加”“减”是指额外的手动加仓的资金量）。这点非常重要，切记，切记！

这一另行加仓的手动操作，只要在每个交易日的最后半小时内（国内正常交易日15点结束）看一眼这只基金的业绩走势图和估值涨跌就可以做出决定了，而且也未必要天天紧盯操作；偶尔漏过一两天，只要看一下漏过的日子至今的涨跌情况就可以决定加仓与否及加仓金额。

这一操作可以确保重仓保持在定投的微笑曲线底部附近（这在一定程度上相当于“抄底”了），在下行通道的顶部附近少损失（这一点，等额长期定投和一次性投入都无法做到），而在上行通道接近顶部时减少成本。在这一操作之下，甚至不要等到微笑曲线的右侧涨到与左侧齐平，就已经盈利不少了。

常人一般是见跌心生恐惧，见涨心喜得意。见涨固然可喜，但在这种定投方式中，见跌亦可喜。因为跌了就意味着以更低的价格买到等量的份额，或者说以同样的资金量买到更多的份额。

3.定投纪律之三，戒贪：一定要适时止盈

这种定投一定要设置止盈点，一到止盈点就毅然卖出赎回，勿贪“预测”中的后来涨势。这种定投方式可以不止损，但一定要止盈（因为定投不择时，循环定投不赚不止；真要停止定投，可以在止盈点卖出赎回出场）。这点也极为重要，切记切记！

如何设置止盈点呢？可根据这只基金近期的振幅即波峰波谷的幅度进行大略设置：近期涨跌幅度小则设置相对低的止盈点，反之则可以设置得相对高一些。设置成自己持有收益率达3%或5%或7%或9%等都可以是卖出的止盈点；到达上一个波峰差不多齐平时，不管有没有达到自己的盈利目标，都要考虑卖出止盈了。到达上盈点卖出之后不要中断定投：卖出之后如果还在上涨，这定投会发挥“余热”，让你赚到剩余的价值（虽然比没止盈赚得少些，但也大大减少了风险；若涨到另一个止盈点，也还要卖出止盈）；卖出之后如果开始下跌，那么前面的卖出就让你大大减少了损失，而且意味着开始另一个波段的赚钱操作。

三、为什么要进行波段式定投

为什么设置成这么频繁的每日定投和这么低的止盈点呢？

首先，因为创业板的盘子相对较小，对庄家和主力资金的进出比较敏感，波浪起伏频率较大，这就客观上要求我们也加大操作频度。如果不加大操作频度，而进行常规的定时定额长期定投，那么，对于像创业板这样几年内总体上在走下坡路的基金，在较短时期内要赚钱是很困难的；要赚钱只能把投资期限拉得极长，这就会使得机会成本太大了。所以，定投如果不进行波段式止盈操作，一味长期等额定投，也可能亏损。“天道酬勤”为至理：最好每个交易日最后半小时看一下走势图和净值涨跌（因为在最后半小时，涨跌基本已定而又来得及当日买卖交易），从而决定是否进行额外加仓及加仓量，看一下持有收益率决定是否已达止盈点而卖出赎回。

其次，这只基金的交易成本极低，适合波段操作，适合加大频度。这只基金买入0费率，持有7天内卖出才收取0.125%，持有7天以上卖出甚至还是0费率，这又可免去买入已超过7天的那部分投入资金的交易费用。比较一下一般基金买入费率0.12%、0.15%（这些还是支付宝上打一折后的优惠费率）或1%以上，卖出费率0.5%以上，这只基金的交易成本在一般基金的1/4以下，进行投入和赎回操作时完全可忽略这只基金的交易成本。

再次，这只基金是被动型指数跟踪基金（这种指数跟踪基金的好坏主要看跟踪的准确性和偏离度），受基金经理变动和其他外在因素干扰较少，只要专注于遵守自己的操作纪律就行了。

天弘基金公司还有不少这样低交易成本的C类指数型基金。因此，不怕庄家和主力进行板块轮动。我们也可以在这些不同板块和主题的指数基金之间进行“轮耕”。选择多只这种低交易成本而又属于不同主题和板块的C类指数型基金同时进行这种改进型定投，哪只到了止盈点就收割哪只。看看庄家和主力还能往哪里“轮动”！

其实，其他基金的定投也可以参照执行这基金操作的“三大纪律”。长期总体走跌的基金更应采用这种改进式定投，遵守这“三大纪律”。

四、致谢与致贺

这个操作方法不怕庄家和主力知道，这是阳谋，是小白、小散、学生党的神器。对不住了，请原谅我的劫富济贫！

感谢天弘基金提供这么多只低交易成本的C类指数型基金，感谢支付宝的普惠式金融（及蚂蚁财富的方便资讯和自动定投等便利技术，感谢马云爸爸）！

此文仅为笔者本人的一点投基感悟，仅作为有缘人的投基参考，不构成任何投资建议。

觉得此文有帮助的请点个赞，让我知道我的“劫富济贫”帮到了几个人，让我看看我的辛苦码字值不值。

下面是我的实操图，也才刚刚开始一个半月左右，已收割了两茬，循环投资，提高资金利用率。

作者实操图

元宵刚过，最后附上一首自己的贺节小诗祝各位朋友节日快乐！

墨马题字并制作

七律·祝各位元宵节快乐

  文/英译/马惊飙

【祝】融当值助风光，

【各】户丝罗裹夕阳。

【位】置高低皆耀火，

【元】辰日夜且流觞。

【宵】衣犹自勤三省，

【节】庆无妨释百忙。

【快】意人生非只富，

【乐】场何必大排场？

Good Wishes for You for the Lantern Festival

    Wrt. & trsl. by Ma Jingbiao

With more light and lightness as the God of Fire on duty,

Wrap a setting sun with silk scarf as a household beauty.

Despite of your upper or lower position, fire makes you bright,

So sing and drink like the winding brook on this wonderful night.

Enough, your frequent self-examination in attire before dawn;

Why not now free from your busy schedule before worn?

With only richness, you cannot live a really happy life;

To be joyful, you need no extravagance sharp like a knife.

2018.3.1于北京

2018.3.3改于北京