2020从政策出发看到新方向

1：“注册制”真的来了！

最近，十三届全国人大常委会第十五次会议全体会议审议通过了新修订的证券法。修订后的证券法将于2020年3月1日起施行。

相较于以前的核准制，注册制的重点在于：以后基本只看财报来审核上 市公司的质量。

这有什么影响呢？

  这会导致未来会有越来越多的上市公司，而且质量良莠不齐，上市快，退市也快，仙股（价格低于1元的股票）遍地，散户根本难以招架，只得黯然离场。

  总结来说，注册制就是一个去散户的过程。

  散户离场，市场只剩机构博弈，而机构重视基本面和财报，追涨杀跌的现象就会消失，A股从牛短熊长变成牛场熊短。

    所以，未来A股指数的趋势，必然像标普500一样慢牛了。

2020从政策出发看到新方向

2：创新存款被下架

创新型银行存款，2019年五月起源于富民宝，面世时以定期年化收益率4.7%而爆红于互联网，但想不到短短的7个月，就被管控喊停。

  第2个事情就是：最近市场利率自律定价机制提议各大金融机构停止新增靠档计息的银行定存产品。

言外之意：很多银行创新型存款产品将陆续下架。

大家还是可以考虑靠档计息产品，比较现在还未全部下架，风险不用考虑，有银行兜底呢！

  预计未来两个月内，活期理财又只剩下年化不到2.5%货币基金了。

3：房贷利率大变化

买房关息着国事民生，从2020年3月1日起，存量浮动利率贷款定价从基准利率向市场报价利率LPR转换。

具体消息见中国人民银行有关负责人就存量浮动利率贷款定价基准转换答记者问

简单来说就是：将以前的“房贷利率基准上下浮X%”的规定变为“固定利率和浮动利率二选一”，是不是挺开心的，毕竟有得选了，乍一眼觉得主动权在自己手里。

  固定利率就是你今年是什么利率，接下来剩余还贷的年数里都保持这个利率。

浮动利率如下：

浮动利率=房贷现行利率-现行LPR利率

  举个例子，你的房贷现行利率是5.39%，现行LPR是4.8%，那么未来上浮利率为5.39%-4.8%=0.59%。

也就意味着未来你的房贷利率等于LPR+0.59%。

  那么LPR是个什么鬼？

  LPR利率等于“麻辣粉（MLF）+银行成本”。

  麻辣粉俗话说就是银行向央妈借钱的利率，所以银行向央妈借钱的利率加上自己的运营成本就是LPR了。

  LPR每月会更新一次，我们可以选择和银行签贷款合同的年限。

  比如签3年或者10年，到期后再按照新的LPR利率+上浮利率执行。

  所以说到底该选固定利率还是浮动利率？

  我的建议就是果断选择浮动利率。

  为什么？

  因为老龄化趋势不可逆转，国内GDP增速持续下行，而GDP增速与利率是紧密联系的，因此未来将呈降息趋势。

我们的房贷利率在5%左右，但其他发达国家比如美国是3.5%以内，日本、欧洲地区等国家的房贷利率更是不到1%。

所以选择浮动利率，未来要还的利息大概率会越来越少。

以30年月还1万为例，利率每下行1%，月还款额预计就可以减少1000元左右。

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