现金流量表一

我们知道财报不能只看一张或只看特定科目，三大报表必须放在一起，综合立体的看，才能看出财报的真实性和完整的关联性。

因为利润表是预估的概念，资产负债表是某一天定量的概念，所以需要加入第三张财报-“现金流量表”，可以说“现金流量表”是一张生死攸关的年报。

一、概念

现金流量表。科大讯飞为例。

科大讯飞5年现金流量表

表中包含三个现金流量，分别是：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。

公司如果缺钱了，老板会做：

（1）低价促销、减薪裁员，降低成本、提高收入。

（2）追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房。

（3）拖欠上游的应付账款，找银行借钱、找股东增资。

以上，就是现金流量表中对应的三个部分。

（1）经营活动现金流量

节衣缩食，减薪裁员，希望减少现金的支出。最终反映在利润表中。

现金流量表，第一部分是以利润表的净利润为基础。加上，“折旧费用”与“分期推销费用”，经过计算，得到“经营活动现金流量”。

这个指标，任何现金流量流入公司就是正值，流出公司就是负值，到底是有钱入账，还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。

科大讯飞2016年进账2.99亿元。

（2）投资活动现金流量，与筹资活动现金流量。

公司有钱之后，都会兵分两路。往左走，就是“资产配置、投资策略”。往右走，就是“处理债务、融资策略”。

往左走，变出现金的方法，比如，购买或变卖汽车、设备、厂房、存货等，源自于“资产负债”的左边，因此叫做“投资活动现金流量”。一般情况下，这些指标都是负值，因为公司为了持续经营，需要不断投资更多的设备，厂房等资产，为公司创造更多的收入，比如，科大讯飞2016年，投资现金支出是9.23亿元。

往左走，变出现金的方法，比如还外面的欠债，向银行借款，源自于资产负债表的右边，因此叫做“筹资活动现金流量”。如果指数为正，说明问银行借钱、股东增资，如果指数为负，说明有还款银行、股东分红的动作。

2016年，科大讯飞向银行借钱，股东增持4.79亿元。

因此，只要有上一期于这一期的利润表，加上期初与期末两张资产负债表，就能推导出现金流量表，以下是“现金流量与利润表，资产负债表”的关系。

三张报表 关系

二、计算

1. 经营活动现金流量：

经营活动流入：包括（1）销售商品提供劳务；（2）收到的现金收到的税费；（3）返还收到其他与经营活动有关的现金。

经营活动流出：包括（1）购买商品接受劳务支出的现金；（2）支付给职工以及为职工支付的现金；（3）支付的各项税费；（4）支付其他与经营活动有关的现金。

2016年科大讯飞

经营活动现金流量=流入-流出=35.15-32.15=3亿元

2. 投资活动现金流量：

投资活动流入：包括（1）收回投资收到的现金；（2）取得投资收益收到的现金；（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；（5）收到其他与投资活动有关的现金。

投资活动流出：包括（1）购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金；（2）投资支付的现金；（3）取得子公司和其他营业单位支付的现金净额；（4）质押贷款净增加额；（5）支付其他与投资活动有关的现金。

2016年，科大讯飞，投资活动现金流量=流入-流出=4.54-13.76=-9.22亿元

主要花费：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，为10.65亿元。

3. 筹资活动现金流量：

筹资活动流入，包括（1）吸收投资收到的现金；（2）发行债券收到的现金；（3）取得借款收到的现金；（4）收到其他与筹资活动有关的现金。

筹资活动流出：包括（1）偿还债务支付的现金；（2）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（3）支付其他与筹资活动有关的现金。

2016年科大讯飞，筹资活动现金流量=流入-流出= 9.17- 4.38=4.79亿元

主要是“借款收到的现金”为，7.22亿。

从现金流量表我们可以清楚地看到，公司的资金从哪个地方来的？又花到了哪里？