关于量化这个话题，其实很多人都已经讲过，我也在之前的文章中提到过多次，但是很多人了解的都不够系统，所以今天我给大家分享分享。

我个人拜访过多家量化公司，和传统股票量化公司有过几次深入的沟通，也拜访过币圈几家量化公司，以及一个量化策略集合平台；深度和做量化交易培训的专家沟通过，也把自己不小的一笔资金交给了一家量化公司在打理，所以，在这个圈子里面我还是有一些了解，希望可以给大家一些帮助。

量化定义

首先，我想讲讲一般说的量化，其实这个词是比较广义的，一般来说，常见的量化分为两种。

一种是高频套利，就是各个交易所中买卖单有差价的时候，瞬间套利；如果你使用过一款软件比特精灵，就能明白这个过程，不过这款软件已经很难赚钱了。

另外一种也比较流行，叫 CTA，什么是 CTA 呢，其实也很好理解，就是趋势追随策略，大白话来说，就是追涨杀跌（追涨杀跌竟然能赚钱？）。CTA 一般使用合约做策略，因为可以通过杠杆放大收益，但是很明显，风险也更大一些。

量化收益

关于高频套利，我和多个团队沟通过，最近的收益也非常差，年化差不多 10% - 30%，能做到 30% 已经非常非常困难，因为越来越多的团队开始进来抢这块蛋糕，而这块蛋糕也没有太大的技术壁垒，所以竞争越来越激烈，收益也越来越差。

高频套利一般集中在主流、有深度的币种中，因为竞争太激烈，现在很多团队开始挖掘一些小的币种的高频套利，但是熊市交易量一降再降，想有稳定的收益谈何容易。

关于 CTA，先说一个悲催的消息，10月份我认识的做 CTA 策略的团队，全部亏损，亏损情况根据仓位大小决定，我自己在 10 月份整个月亏损 10% 左右。（你留意一下，很多量化团队都没有发10月份的净值…..哈哈哈哈哈）

但是过去2017年牛转熊这段时间，从2018年3月份到2018年9月份，我认识的几个团队都有不错的收益，最好的月化超过40%，非常吓人，尤其是 EOS 疯狂涨的那一波。

量化交易的风险

高频套利几乎没有任何风险，除了交易所倒闭，一般情况下不会出现亏损的情
况。

但是 CTA 就不一样，CTA 依赖的是波动，只要有波动就会有趋势，就会通过追涨杀跌获得收益，但是如果没有波动，或者只有小波动就会亏损。一般这个时候 CTA 策略都有一个止损线，比如最多亏损 20% 之类的。

量化交易的时机

不管是高频交易还是 CTA，想要有更好的收益，最关键的一个指标是：市场波动大。

那么你想想，什么时候波动最大？

一定是开始牛市的时候和开始熊市的时候。请把这句话记在心里。

关于量化交易给你的提醒

第一，不要听信每周固定高收益的量化团队，如果真有那么高的收益，又没有风险，那他为什么不自己融资自己做，要找你融资？传统市场中融资也没有想象的那么难。

第二，如果你想投资一些钱在一个量化团队，一定要问问他们的具体的做法，如果你自己都听不懂，还敢投？

第三，熊市里面大家都比较看重量化，那是因为币价一直再跌，炒币已经不能赚钱了，大家只能靠量化来搞搞币生币什么的。

但是你真正要考虑的是，既然，开始牛市的时候和开始熊市的时候是量化最好的时机，你需要拿出一部分资金在开始牛市的时候和开始熊市的时候做量化。

尤其是牛市开启的时候，一定要拿出一部分资金做量化，最好是 CTA，因为牛市的时候币生币收益是非常吓人的。

第四，熊市的时候可以做一点 CTA ，原因很特别，因为暴跌的时候 CTA 总会有不错的收益，人都是损失厌恶的，靠 CTA 乐呵乐呵吧。

量化该怎么做

其实就两个方法。

第一找到靠谱的量化公司，收益分成。

第二，自己学习量化开发，也没有想象的那么深不可测。

关于这两件事情，我们币圈金马奖一直都在做。

关于靠谱的量化公司，我是实打实自己投资，而且跟踪数据，打算跟踪几个月比较稳定的时候和大家分享。我已经拜访过他们公司很多次了。

关于自己学习量化开发，正在进行中，这个也会持续和大家分享，也没有想象中那么难。

最后，继续推荐币圈金马奖明晚的直播分享：BetDice 的踏实过去与惊喜未来，我强烈建议你过来听的主要原因是：投资 EOS DApp 的用户，配置一点 BetDice 应该是最基本的。

明晚不见不散。